股市的基本投资策略和股价底部的形态

投资策略：股市的基本投资策略有哪几种

投资策略就是我用什么样的研究方法来选择标的；用什么样的交易方法来应对市场。包刮我选择什么样的品种参与；用什么方法参与——参与的条件和时间点；持仓时间长度；盈亏的设定目标（止损、止盈条件）；仓位设定和调整；等等。

投资策略是投资者主观为自己设定的买卖条件。是投资者自己锤炼的武器，投资者希望用相对固定的策略来应对混沌无结构的市场。不同的策略和武器显然是为了贯彻不同的投资理念，为了征服不同特征的投资标的。

针对极端低估的长期价值品种，策略最简单：买入、持有、卖出。交易技巧等于0。仓位取决于你对品种价值和市场低估程度的信心。分散和集中持有也没有特别的意义。只有认识到基本面分析也是概率性的——股票

市场之外那个公司实体也在真实商品市场的风险之中，组合持有才有意义，部分品种可能面临基本面的失败和挫折，会暂时退出组合，做止损处理。

参考市场风向，追逐市场热点和趋势的投机交易，策略就多样化了。中长线持有可能就变成中长线的跟踪交易。那些基本面稳定上升的公司，它们的技术在逐步完善，产品在不断升级，市场在逐步打开，产能在逐步释放，财务状况稳步提高，公司管理层精干团结，管理效率跟得上公司的发展和转型，股权分布和激励措施处于不断优化状态。它们的股价总是稳步上升的，表现为中线或长线的牛股。但股价保持平滑曲线稳步上升的牛股还是少数，它们总是波浪循环上升的。牛股也会阶段回调，不仅因为公司的基本面会在真实的经营中波动，很多意外的技术、生产、销售、管理、股权演变、宏观或行业政策变化会带来短暂的冲击，造成股价的波动；市场对公司的认识，市场对公司未来的预期，市场买卖公司股票的规模也在波动；追逐股票的资金也不是匀速有序进出的。股价阶段性有序或无序的波动不可避免。基本面的变化要定期报告或临时报告才部分披露，这期间的股价波动可能包含基本面信息，也可能不包括。静态估值水平在变化。针对这样的波动是否有必要，是否有能力开展中线回转交易，把持仓不动变成跟踪买卖，这就是中长线的交易策略了。这些策略的设定条件和实施时间点也未必正确，有成功和失败的概率特征。甚至策略的交易方向相反，但同样能成功或失败。中线买回调和中线追突破，都可能增加盈利也都可能增加亏损。

短线的交易，更复杂，它可能交易的是公司的突发事件，如重大技术突破，重大市场突破，重大资产注入和股权结构调整，包括和合作伙伴的重大协议合同，甚至国家和地区的重大产业政策。这些都在很短的时间内造成公司基本面的剧烈变化；但更多的短线交易还不是针对公司基本面的变化，它们针对公司在短期内的估值变化，这就是在交易市场对公司的情绪。可能在基本面很平静的情况下，因为公司成了市场热点，它成了资金追逐的对象。这两类短线交易或者迅速反映公司基本面的剧烈变化或者反映公司在市场估值上的剧烈变化，或者兼而有之，它们导致公司股价短期剧烈波动，动辄月内翻倍。你是发掘未公告信息埋伏还是等出现趋势追涨？追涨停还是等强势回调？盘中交易你选什么进场时机和时间？

长线、中线、短线需要不同的交易策略，每一种策略又根据收益和风险特征有很多细分。你掌握的策略有多少？你会不会混淆和错用这些策略？

投资对象就是拟持仓的标的。你可能对他们的基本面做了精深的研究，对股票池里的股票还做过星级评定，做了仓位配比规划。但是，你了解这个股票的投资者结构吗？你评估过场外资金未来对这只股票的追逐程度吗？你将和他们一起决定这只股票的估值波动状态。你至少要分清楚过去和现在，尤其在重大的公司事件节点上，在重大的市场事件中这只股票是怎么波动的。它具备长线、中线运行特征还是短线特征；它在中线运行中的平均波动离差多大？波动的主要原因是什么？股票如果在走短线飙升，那它为什么要短线爆发？什么驱动因素？这些驱动因素的持续时间多长？刺激力度多大？其它投资者形成的市场舆论是什么强度？这些舆论是否会进一步放大和扩散？有没有被市场进一步挖掘的潜在题材和事件？

投资者的个性千差万别并严重影响投资流程选择和输赢结果。根据自己的个性选择并稳定自己的投资理念，确定对特定投资对象的偏好和能力圈，拓展自己的特定投资策略，形成稳定的交易风格和原则，这些就是投资者个性对投资流程的限制。不承认这些客观限制，无所不能的投资者大多数是菜鸟和韭菜。恪守一种理念，绑定一类交易对象，稳定一种交易策略，让投资流程符合自己的个性和能力圈，让自己在投资过程中感到顺畅，这是持续成功的必备条件。“一招鲜，吃遍天”。简单的往往是最好的。投资的输赢跟知识、地位、信息占有量并不相关，跟交易的次数不相关，跟“有所为，有所不为”的心态高度正相关。知道等待，等待自己熟悉的标的，等待合适的市场环境，这是成熟投资者的行为，毕竟能满仓等待上涨的股票和市场环境是那么的稀少。空仓等待有利时机而不是满仓等待奇迹出现是赢家和输家的分隔线。

投资致胜是理念、策略、对象、个性的统一。

股市的基本投资策略有哪几种，为您解答。

股价底部有哪几种基本形态

底部有哪几种基本形态？

A、股市原理(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！

1、惯性原理：处于涨势或者跌势的时候，其趋势一般将延续。

2、波浪原理：跌有多深则涨也将会有多高；量足则价升。

3、极静思动：价窄而量缩往往预示着大行情的来临。

4、物极必反：行情发展到极端状态时将朝着它的反向运行。

5、一致性：当长期和短期的趋势都一致时其威力最大。

6、转折交叉：当短期和长期趋势发生矛盾时可能会变盘。

7、成本原理：当买入的成本小于市场成本时风险较小。

B、主力行为

1、主力收集：指标在中低位，价量配合好，盘中常有大手笔买单，有间隙放量行为。

2、主力入场：该股处于盘整或者下跌过程中，突然放出巨量上扬，内盘明显大于外盘，换手积极，主力入场明显。

3、主力派发：经常高开走低，上冲乏力，均线时常跌破，价量配合差。

4、主力撤庄：股价暴跌，价量配合极差，外盘远远大于内盘，若成交量放出，属主力撤庄行为。

5、主力拉升：主力吸足筹码之后，开始振仓洗筹，最明显的特征是升跌无量，并量呈逐波缩小之势，当形态发展到均线粘合、多头排列的时候，主力往往会拉升。

C、底部形态分析

股票的大幅上扬是从底部开始的，所谓底部当有一个筑底过程，筑底的目的是调整均线或者叫清洗筹码，只有当市场上对该股的抛盘达到了极微的程度，或者因为消息导致市场人士对股市绝望逃命，而又有新生力量介入的时候底部才有可能形成，因此从图表看，一种形态为窄幅缩量，另一种形态则是巨量下跌，底部形成放可产生强大的上升行情。

实战中本人总结七种底部形态：第一种是“平台底”，第二种是“海底月”，第三种是“阳夹阴”，第四种是“均线星”，第五种是“探底线”，第六种是“三红兵”、第七种是“长尾线”。股票的底部一般三天形成，根据形态划分，不管任何形态都需和均线系统成交量配合而论，均线处于粘合或者短期均线在中长期均线下方可谓底部，而成交量没有一个递减缩小的过程或者没有一个放量急剧下跌的过程就谈不上底部，底部突破往往是由消息引起的，但它是通过时间和形态构造出来的，下面就分头来论述底部的七大形态。

一、平台底：股价在5日均线附近连续平盘三天，迫使5日线和10日均线形成金叉或者5日线上翘、10日均线下移速率变慢，具体的要求是三天中第一天收小阴线，第二天收小阳或小阴，第三天收小阳，整体看三根K线是平移的。

二、海底月：它的具体要求是第一天收中阴线或者大阴线，第二、第三天收上升形态的小阳或十字星，并且三天中有成交量放大趋势的迹象。大阴线好比是一只大船沉入海底，但在底部受到强大的支撑，并有超过其下跌的能量维持它的上升，因此假如说均线系统是往上的，中线指标看好，没有理由认为该大阴线是行情的中止，应该考虑这是主力刻意打压造成的，因此出现这种情况可以认为是新一轮行情的旭日东升。

三、阳夹阴：即二根阳线中间夹一根阴线，意思是说第一天股票上扬受到抑制，第二天被迫调整，但第三天新生力量又重新介入，因此这种上升就比较可靠，后市向好的机会多。

四、均线星：在底部均线系统刚修复往上的时候，往往会在均线附近收一个阴或者阳十字星，这是多空力量平衡的一种表示，但发生在底部，第二天极容易出现反弹或者往上突破，这是一种不引人注目的形态。

五、三红兵：在均线附近或者下方连续出现三根低开高收的小阳线，并且量有逐步放大的趋势，预示着有小规模的资金在逢底吸纳，后市将看好。

六、探底线：当天开盘低开在均线的下方，而收盘在均线的上方，这是主力为了进一步做行情而刻意做出来，按照惯性原理后市理应看涨。

七、长尾线：当天开盘之后，股市出现放量下跌，但之后莫名其妙被多头主力拉升，留下了一个长长的下影线，这是做反弹资金介入的信号，只要第二天重拾上升路，上升空间就很明显。底部是由形态构造的，但成交量起了一个关键性的作用，无论是缩量也好、放量也好，都必须要有个规律，比如说逐波缩量、温和放量这都是一种向好量变过程，但假如说有放量不规则、或者说上去的时候成交量很大但没有涨多少，无论任何形态都有成为下跌换档的可能。比如说97年基金的疯跌。

股票投资的三种境界

市场先生喜怒无常，有时歇斯底里地追高杀低，有时慢条斯理地凌波漫步，尽管脾气古怪，很难理解，但他有三位好友，帮他处理日常事物和疑难杂症。透过这三位好友来了解市场先生，会事半功倍。第一位好友是技术先生，他结交了很多散户朋友；第二位是艺术先生，他结交很多中大户；第三位是道术先生，他结交了很多大资本家。这三位好友各有一片天，也都有广大的群众基础和资金实力。技术先生的群众基础最佳，艺术先生的资金实力不可小看，道术先生能左右市场但平常沉默寡言。要听技术先生讲话机会很多，要听艺术先生讲话机会不多，要听道术先生讲话难上加难。

技术先生的想法很单纯，线路分析是他的主要工作，所有的技术分析工具他都很精通，但却时常陷入高度的矛盾与迷失中。因此，技术先生赚来的钱很容易亏掉。他会发明许多的软件来提升工作效率，或者想找到一根神秘的线来解决主要的矛盾，虽然技术先生很努力，但效果还是有限。在茫茫股海中，他有时被称为专家，但这个称呼有点太沉重，因为长期下来，他晓得自己的战果如何。

艺术先生比技术先生高明许多，他晓得技术先生太过单纯了，因此他除了看线路图以外，对于产业分析、基本分析做了大量的调研。对于操作的纪律也相当讲究，很多股票从来不碰，他深深了解操作是一门艺术而不是科学，不断地追求圆融无碍才能修成正果。他不但晓得如何分析，还晓得如何融合，因此内心的矛盾比技术先生少很多，操作定力也大为提升。他是市场真正的赢家，但不是大赢家。

道术先生是非常神秘的顶尖高手，他了解下一波的主流板块，他晓得市场的根本结构，政经分析是他的拿手绝活，对于市场生态洞若观火，当然他的资金实力非同小可。他具有一呼百应的实力。操作时他能做到得心应手，但他很少招收门徒，所以想登门求教也很困难，最重要的是他的国际观和策略，非一般人所能企及。

【同舟共济】评论：郑?j今先生把股票投资者分为三种类型：技术先生，艺术先生，和道术先生。他对投资者的分类是非常准确和贴切的。比我文章中经常讲的股票投资者可以分为技术派和实力派的分类更加精细，他讲的三种投资者实际上是

炒股成长过程的三中境界，我把他们总结为：技术境界；艺术境界；和太极境界。

【技术境界】

它是炒股入门的进阶，技术娴熟可以让你规避一些风险，少输一些钱，技术的优点是试图把复杂的市场简单化，图表化，数据化，直观化。技术分析的先天缺陷就是因为数据代表的是过去行情的分析，分析的依据是假设历史会重演。事实上股市波动和变化是永恒的。未来的股市行情不可能完全重演。所以尽管技术分析即使达到了顶峰，炒股的水平也难以脱离一个初学者的段位。技术派最多达到一个趋势投资者的水平。技术境界属于不输到小赚的跟风投资者的水平。以不亏为该类投资者的标准。

【艺术境界】

这是一个炒股者中级水平的境界。这个水平的投资者是既精通技术，又能看懂基本面的股民。炒股赚钱成为了一种必然，股票买卖的操作成为了一种艺术的享受。但即使精通技术分析和基本面分析，仍成不了炒股大师，因为股市的波动不完全与经济形势正相关。而与供求关系，股民心理，投资者的心态的关系更加密切。艺术境界属于小赚到中赚的水平。要达成大赚的大师级水平还需进一步的心理修炼的历程。以股市中获得稳定收益为该类投资者的分类标准。

【太极境界】

股票市场本来就不是讲究科学的地方，它更偏重于人文，艺术，和心理。因为股市运行波动的原因更偏重于参与股市的各方投资者的心理。这是技术指标分析和基本面分析无法涵盖和分析的。太极就是阴阳，阴中有阳，阳中有阴。阴极必阳，阳极必阴。阴阳转换，循环往复。太极境界的投资者，不但具有技术，具有基本面和政策面的分析水平，他还能把其他学科的规律综合到股市分析里来。他对股市的生态，股民和主力的心理了如指掌。内心已经修炼成精，他排除了人类贪婪和恐惧，由于他对股市心理分析的透彻和大局观，他可以轻而易举地提前预感到股市的风险和机会，熊市里他提前知道熊司令是谁，牛市里提前在热门板块里埋伏。这是一种股民梦寐以求期望达到的最高境界，巴菲特，彼得●林奇，郑?j今，等大师级人物就是这一级股民中的典型代表。以股市中能够取得最大的获利为该类投资者的分类标准

炒股入门：股指交易的趋势投资策略

目前资本市场主流机构倡导的投资理念和模式是价值投资，具体可细化为两种方式：一是寻找价值低估品种，在价格低于价值的时候买入，等到价格反映价值或高于价值的时候抛售;二是寻找能够获得长期高增长的品种，买入并持有直到成长性下降到不再具有吸引力的时候抛售。在中国市场由于宏观经济和企业的成长速度很高，而且因为股票获得的估值水平普遍较高，所以第二种价值投资策略更受到提倡和运用，这种投资模式具有两个方面的特点：首先是以价值为导向，需要衡量价格与长期价值之间的关系;二是提倡的投资周期较长，以获得长期成长带来的收益。

在一个比较稳定和理性的市场，长线价值策略具有可取性，但在实际运用中仍具有很多的局限性：首先该策略无法规避重大的系统性风险，当市场出现30％、40％甚至50％以上的下跌时，资金将面临巨大的`缩水，导致收益的剧烈衰退。在出现系统性风险的时候，坚持长线价值策略的投资者会认为下跌风险并不可怕，只要企业是优质的，价值从长期来看一定是增长的，而价格则迟早会反映价值，逢跌反而是加仓买入的机会，但这种思维忽视了两个方面的问题，一是企业当前看来可能是优质的，但不能保证未来不会衰落，二是系统性风险可能不是短暂的，如果出现一个五年甚至十年以上的超级熊市，将会使资金出现长期的缩水，即使在未来价格重新上涨获得盈利，资金的时间使用效率可能很低。

其次价值无法准确测度，企业的价值显然是由未来经营时期所产生的收益（可用现金流表示）折现计算而得，但由于未来经营的期限和收益流是很难预测的，经分析预测计算而来的价值会和真实价值可能存在很大的偏误，并导致错误的价格-价值关系分析。

第三市场中的非系统风险也是很大的，企业的未来发展是不确定的，很多曾经是很优质的企业都变得衰落甚至消亡了，而这种风险对于很多投资者而言是很难控制的，坚持长线策略很可能会带来可怕的损失。比如美国的贝尔斯登，曾经是非常优秀的投行，在八十多年的经营历史中连续盈利，但一个次贷危机却产生了破产风险并导致股价的暴跌，遇上这种情形长线价值策略将会带来一次突发性灾难。

此外从投资者自身的生周期来考虑，长线价值策略可能带来巨大的人生冲击：由于该策略提倡保持很长的投资周期，只要投资标的的基本面未发生根本逆转，即使在产生系统性风险的时候也要保持仓位，甚至加仓摊低成本，所以长线策略会忽视短期下跌的影响，当市场出现剧烈震荡的时候，该策略可能会被动承受暴跌的风险，而当这种风险发生在投资者晚年的时候，资金的短期大幅缩水会带来巨大的心理打击。

在这里本文提倡采用指数趋势投资策略，可以从两个方面来理解这个概念：一是指数化交易，不交易个股，回避了非系统性风险;二是趋势交易，规避大幅的系统性风险。股票指数趋势投资则略的交易标的有多种：可使用ETF、股票指数基金和股指期货等股票指数类产品。具体的交易方式也多种多样，本报告中的示范模型中采用的交易策略则十分简单：无头寸限制，可满仓操作，但不通过借贷制造杠杆（运用于股票市场，在高杠杆衍生品市场则需调整）;入市信号采用20法则，当价格突破最近20个交易日的高点时买入指数产品（如果是股指期货等可做空的衍生产品，还可在价格跌破最近20个交易日的低点时进行卖空）;计算指数的平均日绝对波幅，将该值作为止损位;采用10日盈利退出法则，在盈利的情况下当价格创出10日新低时平仓（在做空时当价格创出10日高点时平仓）。

揭秘券商年度投资策略会 如何看券商这场秀

股民提问：揭秘券商年度投资策略会，这场秀如何去看？券商年度投资策略会都会讲些什么？提问者采纳：

券商年度投资策略会，看看热闹就行了，也可以关注下券商年度投资策略的思路，当然预测就不需要了，预测无非两种结果，市场先生总是对的，大多数人总是错的。还是要保持自己的判断。券商年度投资策略会没什么好关注的。

类似股票问题：

揭秘券商年度投资策略会，券商们好像就要抛售股票赚散户的钱了。

经典的继续型态有哪几种

有哪几种经典的继续型态？

突破缺口(breakout gaps)

突破缺口通常发生在一段价格整理区之后，当价格在交易密集区完成整理，并发生突破时，常以缺口型态显现出来，这种缺口便是突破缺口。

突破缺口发生的原因，主要是在一段长时间的价格整理时，颈线附近的价位在整理期间不断的出现卖压，而在多头力道前仆后继的持续将卖压消化。终于在某一时点，颈线附近的卖压被消化完毕，于是价格便在需求力道推进下，向上跳空，形成缺口。由于价格以跳空的方式突破颈线，因此这缺口便称为突破缺口。

因此，由突破缺口形成的原因可知，突破缺口具有十分重要的价格讯号。突破缺口使得价格正式突破颈线，如果这个突破伴随着大量，则可以确认这个突破是一个有效的破突，为强烈的买进讯号。

由于突破缺口是一个价格将展开一段趋势的讯号，因此，伴随着大量的突破缺口，通常不会在短时间内被填补，这是因为带量的跳空突破，其强度已较一般带量突破表现出更为强烈的讯息了，因此不太可能发生缺口被填补的这种技术性弱势格局情况。

逃逸缺口(runaway gaps)

逃逸缺口又称为连续缺口(continuous gaps)或是衡量缺口(measuring gaps)。它的发生频率较低，但具重要的技术指标意涵。

逃逸缺口的发生，主要发生在价格趋势出现笔直的走势情况，即快速的涨势或跌势之中出现。趋势初期由承接期发动后，将呈现加速发展现象，并且伴随着大的成交量。在这个过程中，激情的追逐常会发生宽大的缺口，这代表着巨量换手成功。并且这个缺口的出现，也确保了主升段的持续走势，所以就整个趋势的长度来看，第一个逃逸缺口透露出市场对后势的看法，认为还会持续既有的趋势，并且幅度会相当，如此才足以吸引一批换手量。所以当第一个逃逸缺口出现时，大致便可衡量出整个趋势的长度，缺口代表着趋势只进行了一半的意涵。

在一段上升或下降的走势中，逃逸缺口可能出现二、三个，这代表着市场的激情可能使行情延伸更大，则趋势中点的衡量可以用第一个及第二个缺口的中点来当作趋势走势的中点。

竭尽缺口(exhaustion gaps)

竭尽缺口代表一个走势的末端，趋势力道衰竭的象征。一般而言，跳空缺口是市场力道的展现，尤其是带量的跳空缺口。然而，在缺口发生后如果无后继之力，走势为之停顿时，则显示这个缺口是市场的最后一道力量，之后市场已无动能再维持原有的趋势了。因此最后这道将市场动能全部耗尽的缺口，所显示出来的意涵便暗示了市场的力道将可能出现竭尽态势，进入整理或反转的可能性大增。

竭尽缺口如同逃逸缺口，亦是发生在快速的涨势或跌势中。但竭尽缺口则是由盛而衰的表征。不过，当在快速的涨势或跌势中，必须去分辨竭尽缺口或是逃逸缺口。由于快速走势的第一个缺口一定是逃逸缺口，因此最简单的方法便是，以逃逸缺口的发生位置当作走势的中点，来计算整个趋势的长度，从而便可判断该处所发生的缺口是不是竭尽缺口。另一个判断的方法则是成交量，如果当天爆出不寻常的巨量(相较于先前的价格走势)，并且宽度更宽大时，则很可能是一个竭尽缺口。

就是否被填补的角度来观察，则竭尽缺口通常很快便会被填补。这个填补的意涵即为趋势中断之意。至于后续的发展，可能是整理型态，亦可能是反转型态。